高层出席中国发展高层论坛2024年年会开幕式并发表主旨演讲

　　巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望逐步走出低谷。最近4个月国内逆周期调节措施密集出台，显示政策底部已经确认，大盘正从政策底走向市场底。隔夜美股涨跌不一，纳斯达克指数创收盘新高，英伟达股价创收盘新高；国内方面，国常会指出逐步优化房地产政策，系统谋划相关支持政策。大盘经过一个多月的单边反弹，年初的异常波动基本修复。近期市场交易活跃，沪指上攻3100点遇阻，在3000点附近获得支撑后有望向上拓展反弹空间，投资者短期逢低关注人工智能、人形机器人、新能源、半导体、低估值、高股息蓝筹股。

　　美东时间上周五，美股三大指数走势分化，道指、标普结束四连涨，纳指则续刷历史上最新的记录。截至收盘，道琼斯指数跌0.77%，报39475.90点；标普500指数跌0.14%，报5234.18点，双双结束四连涨；纳斯达克综合指数涨0.16%，报16428.82点，收盘价刷新历史上最新的记录，且录得日线五连涨。

　　上周五，市场全天低开调整，创业板指领跌。截至收盘，沪指跌0.95%报3048.03点，深证成指跌1.21%报9565.56点，创业板指跌1.47%报1869.17点。总体上个股跌多涨少，全市场超4300只个股下跌。沪深两市成交额10973亿，较上个交易日放量296亿。板块方面，铜缆高速连接、传媒、算力租赁、存储芯片等板块涨幅居前，贵金属、小金属、农业、CRO等板块跌幅居前。

　　上周五，港股三大指数集体大跌，截至收盘，恒生指数跌2.16%，报16499.47点，恒生科技指数跌3.55%，国企指数跌2.5%。

　　在中国发展高层论坛2024年年会上，国家发展和改革委员会主任郑栅洁表示，加快培育壮大新兴起的产业，促进数字技术和实体经济深层次地融合、先进制造业和现代服务业融合，实施“数据要素×”行动计划，打造生物制造、商业航天、新材料、低空经济等新增长引擎。加快布局未来产业，开辟量子技术、生命科学等新赛道，开展“人工智能+”行动。

　　上海证券觉得，“人工智能+”首次被写入政府报告中，表明AI已经上升到国家战略层面，在海外大模型竞赛如火如荼的背景下，我们国家的人工智能产业发展不能掉队，人工智能已成为产业创新的关键抓手和引擎之一，有望成为新质生产力的重要引擎，“人工智能+”空间非常广阔，国产AI算力及AI应用有望持续受益。建议关注：（1）AI算力：工业富联、中科曙光。（2）AI应用：万兴科技、新致软件等。

　　李强指出，当前，国际环境发生深刻变化，世界经济发展面临许多严峻挑战。中国将以务实有效的行动推动高水平质量的发展，为世界经济复苏和稳定发展注入更多确定性和正能量。我们将加大宏观政策调节力度，加强政策协同配合，确保同向发力、形成合力。着力扩大国内需求，进一步推进全国统一大市场建设，大力推进以人为本新型城镇化，推动大规模设备更新和大宗耐用消费品以旧换新。加快构建现代化产业体系，坚持以科学技术创新推动产业创新，统筹推进传统产业升级、新兴起的产业壮大、未来产业培育，加快发展新质生产力。持续推动绿色转型，坚定不移走生态优先、绿色发展的道路。标本兼治稳妥做好各类风险隐患防范化解工作，推动中国经济长期持续健康发展。

　　国常会提出，要逐步优化房地产政策，持续抓好保交楼、保民生、保稳定工作，逐步推动城市房地产融资协调机制落地见效，系统谋划相关支持政策，有效激发潜在需求，加大高品质住房供给，促进房地产市场平稳健康发展。

　　中银证券认为，近期中央的各类表态释放了积极信号，宏观与行业供需两端政策也有望继续发力，市场预期和信心或有望逐步修复，推动房地产行业供求关系达到新的平衡点。建议关注四条主线)无流动性风险且拿地销售基本面较好的央国企：招商蛇口。2)安全系数相比来说较高的民企：滨江集团、美的置业。3)底部回升、弹性较大的公司：金地集团。4)有城中村改造和保障房建设、或REITs相关主题机会的：中交地产、城建发展。

　　近日，中国证券投资基金业协会（简称协会）长期资金委员会（简称委员会）成立暨第一次工作会议在北京召开。会议宣布了第三届理事会下设的长期资金委员会正式成立，审议通过了《委员会工作规则》，并听取了委员代表对行业发展和协会工作的意见建议。会议还围绕委员会功能发挥、促进长期资金与私募股权创投基金加强合作等进行了研讨交流。来自全国社保基金、保险公司、保险资管公司、银行理财公司、大学教育基金会的共计16名委员及代表参加会议。中国证监会党委委员、副主席方星海莅临会议并讲线、财政部：今年财政部将围绕推动高水平质量的发展、培育新质生产力 加强跨周期和逆周期调节

　　财政部部长蓝佛安3月24日在中国发展高层论坛2024年年会上表示，今年财政部将围绕推动高水平质量的发展、培育新质生产力，加强跨周期和逆周期调节，统筹解决好经济发展中的周期性和结构性问题，把供给侧改革和需求侧管理有机结合，推动经济社会平稳健康发展。针对财政将如何支持高水平质量的发展，蓝佛安表示，将重点做好五个方面的工作。一是支持加快发展新质生产力，为高水平质量的发展注入强大动能；二是支持扩大有效需求，增强发展内生动力；三是支持增进民生福祉，让全体人民共享发展成果；四是支持扩大高水平对外开放，热情参加全球经济治理；五是深化财税体制改革，增强可持续发展能力。

　　《办法》在《国务院关于印发划转部分国有资本充实社保基金实施方案的通知》等有关法律法规的基础上，进一步明确了国有股权及现金收益运作涉及的投资范围、投资比例、考核机制等。在业内人士看来，《办法》拓宽了现金收益的投资范围，为推进国有股权及现金收益按照专业化、市场化、多元化的原则运作管理，作出了全面细致、操作性强的制度安排，在促进国有资本保值增值、推动长期资金市场平稳发展的同时，也将为我国养老保险制度的改革以及经济结构的转型带来积极影响。

　　3月22日，商务部部长王文涛会见美国苹果公司首席执行官库克。双方就苹果公司在华发展、中美经贸关系等议题进行了交流。王文涛表示，中国经济具有强大韧性，长期向好的基本面没有变。中国拥有超大的市场规模，完备的产业体系，高素质的人力资源，以及稳定、开放的营商环境。中国正在加快发展以创新为主导的新质生产力，在人工智能、云计算等高技术领域发展前途广阔，这对包括苹果公司在内的各国企业意味着巨大的机遇。欢迎苹果公司继续深耕中国市场，实现共同发展。

　　3月22日，外交部发言人林剑主持例行记者会。有记者提问，近期中国电动汽车出海遭遇“逆风”。前不久，欧盟发布通知对自华进口电动汽车进行海关登记，未来可能对相关车辆征收“追溯性关税”，英国、美国准备对中国电动汽车进行反补贴调查或国家安全风险调查。美财长耶伦称政府正采取一定的措施确保美国内电动汽车行业取得成功。发言人对此有何评论？林剑表示，电动汽车是全球化产业，只有分工合作才能互利共赢，只有公平竞争才有技术进步。

　　近期，阳光电源正式推出光储高压2000V系统技术。据公司有关负责的人介绍，2000V储能系统初始投资所需成本可节省4.5分/Wh，运维成本节省7.5分/Wh，100GWh储能电站初始投资所需成本可节省120亿元。

　　银河证券研报指出，当前全球局势复杂变化将加速能源转型，积极看待海外光储市场需求，关注盈利较强、品牌渠道占优的逆变器企业。国内2023年新型储能装机超45GWh成绩亮眼，2024年储能依旧是增速最高赛道，高竞争与高增长共存，国内招标趋严，看好具备规模、品牌优势的企业和建议提前关注长时储能领域，如固德威、德业股份、阳光电源等。

　　2、金融监管总局：银行保险机构应当落实国家大数据战略 推进数据基础设施建设

　　国家金融监督管理总局印发《银行保险机构数据安全管理办法》公开征求意见的公告，其中指出，银行保险机构应当统筹发展和安全，落实国家大数据战略，推进数据基础设施建设，加大数据创新应用力度，促进以数据为关键要素的数字化的经济发展，提升金融服务的智能化水平，创新普惠金融服务模式，增强防范化解风险的能力。

　　据国家统计局，对全国流通领域9大类50种重要生产资料市场行情报价的监测显示，2024年3月中旬与3月上旬相比，23种产品价格持续上涨，24种下降，3种持平。其中，硫酸（98%）价格315.7元/吨，涨10.2%，天然橡胶（标准胶SCRWF）13924元/吨，涨7.1%，电解铜（1#）71335元/吨，涨3.4%；豆粕（粗蛋白含量≥43%）3479.2元/吨，涨4.8%，生猪（外三元）14.7元/千克，涨2.8%；焦煤（主焦煤）1978.1元/吨，跌12.4%，螺纹钢（Φ20mm，HRB400E）3582.2元/吨，跌5%。

　　4、五部门：做好今年享受税收优惠的集成电路企业或项目、软件企业清单制定工作

　　国家发改委等五部门发布关于做好2024年享受税收优惠政策的集成电路企业或项目、软件企业清单制定工作有关要求的通知。通知指出，2024年享受税收优惠政策的集成电路企业或项目、软件企业清单制定工作，基本延用2023年清单制定程序、享受税收优惠政策的企业条件和项目标准。

　　中泰化学（002092）：因涉嫌信息公开披露违背法律规定的行为 证监会决定对控制股权的人中泰集团立案

　　是国内能够生产最高电压等级1000kV输电线路铁塔的企业之一，并参与多项行业标准及国家标准的制定。公司基本的产品为角钢塔、钢管塔、变电站构架等。经过多年的发展和战略实施，通过内生式增长与外延式发展相结合的战略举措，完成全国化战略布局。

　　公司主要是做胶粘剂与特种树脂新材料、电子信息材料和电子科技三大板块。公司产品最重要的包含环氧树脂胶、聚氨酯胶、丙烯酸酯胶、SBS胶、热熔胶、水性胶、滤波器组件、滤波电源模块、电源变换器模块、液晶材料、OLED材料、LCD光刻胶感光剂、LCD-PI导向膜单体、ITO靶材、医药中间体、锂电池电解液添加剂、电子清洗剂。

　　对股票来说，安全边际是指股票价值被低估，股价远远低于股票内在价值，而这二者之间的差值就是安全边际。根据定义，只有当价值被低估的时候才存在安全边际或安全边际为正，当价值与价格相当的时候安全边际为零，而当价值被高估的时候不存在安全边际或安全边际为负。价值投资者只对价值被低估特别是被严重低估的对象感兴趣。安全边际不保证能避免损失，但能保证获利的机会比损失的机会更多。